Pilihan saham gwv

Besteuerung von Mitarbeiteraktienoptionen und hnlichen Vergtungsmodellen Viele Unternehmen bieten ihren Mitarbeitern den Erwerb von Aktienoptionen an (Program Opsi Saham Karyawan). Der Mitarbeiter erhlt dadurch das Recht, nach Ablauf einer Wartefrist Aktien seines Arbeitgebers oder der Konzernmuttergesellschaft zu einem festgelegten Preis zu kaufen (Kaufoption). Als Kaufpreis wird in der Regel der Brsenkurs der Aktie am Tag der Pilihaneinrumung vereinbart. Ist der Aktienkurs am Tag der Pilihanenbung gestiegen, kann der Arbeitnehmer entweder die Aktien zum vereinbarten Preis kaufen oder sich gleich die Differenz zwischen dem vereinbarten Kaufpreis und dem aktuellen Brsenkurs auszahlen lassen (olahraga dan penjualan). Die Unternehmen verfolgen mit der Pilihan baru diluncurkan: Zinchen: Zum einen soll die Aktienoption die Mitarbeiter zu vollem Einsatz bewegen, indem sie ihnen eine Beteiligung am knftigen Erfolg des Unternehmens vermittelt (Anreizfunktion). Zum anderen kann das Unternehmen einen geringeren Barlohn zahlen, adalah Liquidittsvorteile bringt und vor allem jungen Unternehmen die Startphase erleichtert (Finanzierungsfunktion). Dafr erhlt der Arbeitnehmer im Idealfall die Chance, innerhalb weniger Jahre ein kleines Vermgen zu verdienen. Steigt der Wert des Unternehmens dann tatschlich, haben Arbeitgeber und Arbeitnehmer ein gutes Geschft gemacht. Angesichts dieser finanziellen Erfolgsstory berrascht es nicht, dass auch der Fiskus ein reges Interesse an den Aktienoptionsprogrammen entwickelt hat. Dabei geht es hauptschlich um zwei Fragen: den richtigen Zeitpunkt der Besteuerung des Arbeitnehmers und die steuerliche Erfassung von Aktienoptionen, die von auslndischen, insbesondere AS-amerikanischen Unternehmen gewhrt worden sind. Auerdem verwenden mati Arbeitgeber zunehmend neuartige Beteiligungsmodelle, bei denen ganz hnliche Fragen auftreten. 1. Der Besteuerungszeitpunkt: Lieber die Taube auf dem Dach als den Spatz in der Hand Der Charme einer Aktienoption liegt bekanntlich darin, dass man mit geringem Einsatz einen groen Gewinn machen kann, wenn der Basiswert (die Aktie, auf die sich das Erwerbsrecht bezieht) Steigt Denn anders als beim Kauf und Verkauf von Aktien, wo man zur Realisierung des Veruerungsgewinns zunchst fr teures Geld die Aktien anschaffen muss, ist beim Erwerb von Optionen pro Aktie nur eine Pilihanprmie zu zahlen, die lediglich einen Bruchteil des Aktienpreises und des erhofften Kursanstiegs betrgt. Auf diese Weise kann der Anleger sein Kapital mit grerer Wirkung zu spekulativen Geschften einsetzen (Opsi Hebelwirkung der). Die z. T. erhebliche Betragsdifferenz zwischen Pilihanprmie und Barausgleich bei Ausbung der Opsi wirft die Frage auf, adalah der Arbeitnehmer dengan topi yang berbeda. Grundstzlich glilt, dass alles, adalah der Arbeitnehmer von seinem Arbeitgeber als Entgelt fr seine Arbeitsleistung erhlt, als Einknfte aus nichtselbstndiger Arbeit der Einkommensteuer unterliegt (19 Abs 1 EStG, 2 LStDV). Steuerpflichtig sind sowohl der laufende Arbeitslohn als auch sonstige Bezge, die aus besonderem Anlass gezahlt werden oder sogar erst nach Beendigung des Arbeitsverhltnisses als nachtrgliche Einknfte anfallen. Die Einkommensteuer entsteht jeweils fr das Kalenderjahr, di dem der Barlohn lainnya mati Sachbezge dem Arbeitnehmer als Einnahme zuflieen (11 Abs 1 S. 1 EStG) entsprechend muss der Arbeitgeber meninggal Lohnsteuer bei Zufluss des Lohns einbehalten und an das Finanzamt abfhren (38 Abs. 2 EStG). Bei der Mitarbeiteraktienoption sind zwei Besteuerungsvarianten denkbar: Aktienoptionen sind Finanzinstrumente. Man knnte daher argumentieren, dass bereits die Einrumung des Optionsrechts einen steuerpflichtigen Sachbezug darstellt, dessen Wert nach den gngigen mathematischen Modellen zur Pilihanbewertung oder vielleicht sogar anhand der aktuellen Preise a einer Terminbrse zu ermitteln ist. Im Ergebnis htte der Arbeitnehmer dann nur Arbeitseinknfte di Hhe des (geringen) Pilihanpreises, der ihm von Arbeitgeber zugewendet wird (Anfangsbesteuerung). Der sptere verbilligte Bezug der Aktien bzw. Der Barausgleich wren Gewinne aus selbstndigen Pilihangeschften, die nicht der vollen Tarifprogresi, sondern lediglich der ermigten Abgeltungssteuer unterliegen (20 Abs 2 Nr 3, 32d EStG). Es entsteht ein steuerlicher Vorteil, weil sich ein Teil des Arbeitslohns di niedrig besteuerte Einknfte aus Kapitalvermgen verwandelt hat (25 (25 0,055) 26,375, ggf. zuzglich Kirchensteuer). Man kann sich aber auch auf den Standpunkt stellen, dass der Arbeitnehmer zunchst nur ein Zahlungsversprechen des Arbeitgebers erhalten hat, das er sich auch noch durch knftige Arbeit erdienen muss. Danach der der der Zufluss des Arbeitslohns erst dann eintreten, wenn der Arbeitnehmer die Opsi tatschlich ausbt und vom Arbeitgeber meninggal Aktien bzw. Den Barausgleich erhlt (Endbesteuerung). Diesem Fall wre der Fiskus voll am Wertzuwachs beteiligt, weil es sich um progressiv besteuerten Arbeitslohn handelt (Spitzenbelastung aufgrund Reichensteuer 45 (45 0,055) 47,25, ggf. zuzglich Kirchensteuer). Frher perang unklar, di welchen Fllen mati fr den Arbeitnehmer i. D. R. gnstige Anfangsbesteuerung greift, und in welchen Fllen der Barausgleich bei Ausbung zu versteuern ist (Endbesteuerung). Die Finanzverwaltung topi von Anfang a die Besteuerung bei Ausbung der Opsi verlangt. Zwar muss sich der Fiskus zunchst bis zur Ausbung der Opsi gedulden, doch dann klingelt die Kasse. Da das Risiko des Abwartens bei allgemein steigenden Aktienkursen eher gering ist, und der Arbeitnehmer die Aktienoption ohnehin erst ausbt, wenn sie im Geld ist, verschmht der Staat den Spatz in der Hand dan wartet lieber auf die Taube auf dem Dach. Di den vergangenen Jahren hat der Bundesfinanzhof (BFH) di mehreren Urteilen herausgearbeitet, unter welchen Umstnden der Fiskus bei Ausbung der Opsi zuschlagen darf: Ist die Mitarbeiteraktienoption nur nach Ablauf einer Wartezeit ausbbar (masa vesting) und auch nicht bertragbar, erwirbt der Arbeitnehmer lediglich eine Steuerlich unbeachtliche Chance auf spteren Arbeitslohn (Urt. V 24.1.2001, BStBl. II 2001, 512). Dementsprechend erfolgt die Besteuerung erst im Zeitpunkt der Ausbung der Aktienoption, wobei es beim Bezug von Aktien auf den Zeitpunkt der Einbuchung in das Depot des Arbeitnehmers ankommt (Zufluss durch Erlangung der wirtschaftlichen Verfgungsmacht ber die Aktien). Der Arbeitslohn unterliegt der maju Einkommensteuer einschlielich Solidarittszuschlag (ggf. zuzglich Kirchensteuer). Unter bestimmten Voraussetzungen kann die progresif Besteuerung der zusammengeballten Einknfte aber durch Anwendung der Fnftelregelung gem. 34 Abs. 2 Nr. 4 EStG abgemildert werden, wenn es sich um Lohn fr eine mehrjhrige Ttigkeit handelt. Unabhngig davon kommt auch ein geringer Freibetrag gem. 3 Nr. 39 EStG di Betracht (BMF-Schreiben v. 12.11.2014, RRT 199). Nach Auffassung des BFH soll die Endbesteuerung auch dann greifen, wenn dem Arbeitnehmer eine sofort ausbbare und frei bertragbare Aktienoption eingerumt wird (Urt. V. 20.11.2008, BStBl. II, 2009, 382). Zwar kann man in diesem Fall nicht damit argumentieren, dass der Arbeitnehmer den Vorteil knftig noch erdienen muss. Gleichwohl konkretisiert sich der magebliche geldwerte Vorteil erst mit Ausbung der Aktienoption, weil der Arbeitnehmer zu diesem Zeitpunkt den Preisnachlass bzw. Den Barausgleich erhlt. Auch der Umstand, dass die sofort ausbbare und handelbare Aktienoption nach allgemeinen ertragsteuerlichen Grundstzen als Wirtschaftsgut einzuordnen ist und damit a sich ein zuflusstauglicher Sachbezug sein knnte, steht der Endbesteuerung nicht entgegen. Entscheidend ist wohl der Gesichtspunkt, dass der Arbeitgeber im entschiedenen Jatuh selbst mati Rolle des Stillhalters eingenommen hat. Im Ergebnis handelte es sich nur um ein weiteres Lohnzahlungsverprechen des Arbeitgebers, das ebenso wie die Zusage einer Gehaltszahlung noch keinen Zufluss von Arbeitslohn bewirkt. Anders knnte der Fall aber zu beurteilen sein, wenn der Arbeitnehmer eine Rechtsposition gegenber einem Dritten erhlt. Deshalb hat der BFH ausdrcklich offen gelassen, ob die Zuwendung einer Aktienoption, aus der ein Dritter zur Lieferung der Aktien verpflichtet ist, ebenfalls der Endbesteuerung unterliegt (z. B. Zuwendung einer Aktienoption, bei der eine Bank Stillhalter ist). Unstreitig zur Anfangsbesteuerung kommt es dagegen, wenn der Arbeitnehmer eine bertragbare Aktienoption erhalten hat und diese sofort nach Einsteinung durch bertragung auf einen Dritten oder in sonstiger Weise verwertet (Urt v. 18.9.2012, BStBl. II 2013, 289). Daraus ergibt sich durchaus ein gewisser Gestaltungsspielraum. Hat ein Arbeitnehmer die Mglichkeit, maka Inhalt des Optionsplans mit dem Arbeitgeber auszuhandeln, sollte er sich vor Einrumung der Aktienoptionen steuerlich beraten lassen. Leider enthalten viele Mitarbeiteraktienoptionsprogramme standardisierte Bestimmungen, die eine sofortige bertragung der Aktienoptionen ausschlieen. Damit scheidet mati Anfangsbesteuerung aus, jadi dass sich mati Finanzverwaltung im Ergebnis mit ihrer quotTaube-auf-dem-Dachquot-Strategie durchgesetzt hat. Aus der Sicht der Steuerpflichtigen bedeuten mati Urteile des BFH, dass sich der vermeintliche Reichtum cepat halbiert, da der Fiskus ber mati progresif Einkommensteuer an den Kursgewinnen beteiligt ist. Kommen mati Einknfte aus der Pilihanausbung zu einem ohnehin hohen Grundgehalt hinzu, ist die progressionsmildernde Fnftelregelung fr auerordentliche Einknfte nutzlos. Erhlt der Arbeitnehmer statt eines Barausgleichs Aktien, fehlt ihm auch noch die Liquiditt zur Begleichung der Steuerschuld (penghasilan kering). Besonders problematisch wird es, wenn der Kurs der Aktien zwischen Zufluss der Einknfte und dem Flligkeitstermin der Einkommensteuerschuld stark gefallen ist. Dann reicht der Erls aus dem Verkauf der Aktien mglicherweise nicht einmal zur Tilgung der Steuerschuld aus. Abschlieend ein Beispiel: Der derige Arbeitnehmer A ist bei der X-AG angestellt. Sein Grundgehalt betrgt 60.000 Euro im Jahr. Anfang des Jahres 01 erhlt er von der X-AG 1,000 Aktienoptionen, meninggal di berrinigen, zwischen dem 1.7.03 und dem 31.12.04 1,000 Aktien der X-AG zum Kurs von 50 Euro je Aktie zu erwerben (Brsenkurs am 2.1.01) . Die Ausbung der Opsikan yang harus dilakukan Vorbehalt, dass A am 1.7.03 noch fr die X-AG ttig ist die Optionen sind nicht bertragbar. A bt die Optionen adalah 31.12.03 aus. Zu diesem Zeitpunkt betrgt der Kurs 150 Euro je Aktie. A) Die X-AG zahlt dem A vereinbarungsgem den Differenzbetrag zwischen dem Brsenkurs am Tag der Optionseinrumung und dem Brsenkurs am Tag der Optionsausbung (Barausgleich). Sebuah quotverdientquot 100 Euro je Aktie, d. h. Insidersamt 100.000 Euro, matilah Lohnsteuerabzug unterliegen und zu einkommensteuerpflichtigen Einknften aus nichtselbstndiger Arbeit fhren. Die Fnftelregelung fr auerordentliche permata Einknfte. 34 Abs. 2 Nr. 4 EStG fhrt nicht zu einer Steuerermigung, weil bereits das Grundgehalt den regulren Spitzensteuersatz von 42 erreicht. B) Der Pilihanvertrag sieht keinen Barausgleich vor. Stattdessen kauft A am 31.12.03 von der X-AG 1.000 Aktien zum Preis von je 50 Euro, die am selben Tag in sein Depot eingebucht werden. Da A 1,000 Aktien im Wert von 150.000 Euro erhalten hat, dafr aber nur 50.000 Euro Kaufpreis zahlen muss, stellt der Differenzbetrag in Hhe von 100.000 Euro steuerpflichtige Einknfte aus nichtselbstndiger Arbeit dar. Es macht im Hinblick auf die Steuerbelastung juga keinen Unterschied, ob A einen Barausgleich erhlt oder die Opsi durch den Ankauf von Aktien ausbt. Da ein Lohnsteuereinbehalt auf die Aktien nicht mglich ist, muss mati X-AG die Lohnsteuer von As Grundgehalt abziehen. Reicht dieses nicht zur Begleichung der Lohnsteuer aus, schuldet A die Steuer und muss sein Erspartes angreifen. C) Wie Fall b), A verkauft meninggal 1,000 Aktien 31.12.05 fr 200.000 Euro. Da A bereits beim Erwerb der Aktien besteuert wurde, topi er Anschaffungskosten di Hhe des versteuerten Betrags (150.000 Euro). Der Veruerungsgewinn di Hhe von 50.000 Euro gehrt ebenso wie etwaige Dividenden nicht zu den Einknften aus nichtselbstndiger Arbeit, sondern zu den Einknften aus Kapitalvermgen, weil die Aktien mit der Einbuchung in das Depot eine gesonderte, eigenstndige Einkunftsquelle im Privatvermgen geworden sind. Der Veruerungsgewinn unterliegt der Abgeltungssteuer. 2. Optionsgewhrung durch die US-Muttergesellschaft Die Mitarbeiter von inlndischen Tochtergesellschaften AS-amerikanischer Konzerne werden of the die dalam Rencana Opsi Saham Karyawan (ESOP) der US-Muttergesellschaft einbezogen. Bei dieser Gestaltung perang zunchst streitig, ob der sptere Ausbungsgewinn berhaupt der deutschen Lohnsteuer unterliegt. Die inlndischen Tochtergesellschaften, mit denen das Arbeitsverhltnis besteht, argumentierten, dass es sich um freiwillige Leistungen Dritter (der Muttergesellschaft) handele, die sie auch gar nicht berwachen knnten. Dieser Streit ist mittlerweile geklrt: Auch Leistungen der auslndischen Muttergesellschaft a die Arbeitnehmer der inlndischen Tochtergesellschaften sind bei den Einknften aus nichtselbstndiger Arbeit zu erfassen (Lohn von dritter Seite). Verantwortlich fr den Lohnsteuereinbehalt ist der inlndische Arbeitgeber, der sich tidak menimpa die erforderlichen Informationen bei der Muttergesellschaft beschaffen muss (38 Abs 1 Satz 3 EStG). Damit entsteht dieselbe Frage wie bei der Einrumung von Pilihan lain untuk terhubung di Bahasa Indonesia Arbeitgeber: Kommt es zur Anfangsbesteuerung bei Opsi lain untuk melihat opsi-opsi lain. Opsi-opsi Pilihan Pertengkaran panah Pilihan-opsi lain untuk terhubung Arden (endbesteuerung) Auch hier greending grundstzlich die Endbesteuerung im Ausbungszeitpunkt, und zwar nicht nur wenn die Opsional unbertragbar und verfallbar sind (tidak bisa ditransfer dan ditaklukkan), sondern auch bei von Anfang bertragbaren Aktienoptionen. Der bloe Auslandsbezug der Optionen (amerikanischer Vergtungsschuldner) fhrt nicht zu einer Beschrnkung des deutschen Besteuerungsrechts. Hat der Arbeitnehmer aber einen Teil der Arbeitsleistung, die mit der Opsi beri tahu wird, im Ausland erbracht, kann u. U. aufgrund von Doppelbesteuerungsabkommen nur ein Teilbetrag des Barausgleichs bzw. Des geldwerten Vorteils di Deutschland steuerpflichtig sein. Eine zeitanteilige Aufteilung der Einknfte kommt di Betracht, wenn der Steuerpflichtige im Zeitraum zwischen PilihanBatu-unsur yang tidak perlu mglicher Pilihanausbung im Ausland gearbeitet topi (zB Entsendung zu einer anderen Konzerngesellschaft), das Besteuerungsrecht fr die mit der Auslandsttigkeit erzielten Einknfte dem anderen Staat zugewiesen ist, und das DBA terbagi atas Freistellung dieser Einknfte vorsieht (BMF-Schreiben v. 12.11.2014, Rn.200 ff.). Dalam einem solchen Fall sollte man vorsichtshalber seinen Rechtsanwalt oder Steuerberater einschalten, damit dieser die Rechtslage prfen und eine etwaige berbesteuerung verhindern kann. 3. Opsi-opsi yang ada di dalam diri Anda. Hak Apresiasi Saham Solche bzw. Virtuelle Aktienoptionen haben aus Unternehmenssicht den Vorteil, dass sich der Lohnaufwand langsam aufbaut und eine Verwsserung der Aktionre ausgeschlossen ist. Die eigentliche Zielsetzung besteht aber ebenfalls in der Motivation der Arbeitnehmer. Deshalb folgt der Einrumung der virtuellen Aktienoption meist ein Erdienungszeitraum (periode vesting), nach dessen Ablauf der Arbeitnehmer eine Geldzahlung verlangen kann. Auch hier gilt das Zuflussprinzip, adalah zur Endbesteuerung fhrt. Hat der Arbeitnehmer teils im Inland, teach im Ausland gearbeitet, ist wiederum eine Aufteilung vorzunehmen (BMF-Schreiben v. 12.11.2014, Rn 209). Eine Anreizfunktion topi auch die Zuwendung von Aktienanrechten, penghargaan saham dan saham yang tidak dibatasi. Hier werden dem Arbeitnehmer zunchst Anwartschaften auf einem besonderen Konto gutgeschrieben, die lediglich eine Erwerbsaussicht begrnden (unit) und mangels bergangs des wirtschaftlichen Eigentum sebuah Aktien noch keinen Lohnzufluss bewirken (weder Stimmirt Gewinnbezugsrecht FG Kln, Urt. V. 2.10.2014, Az 15 K 268611). Der lohnsteuerlich relevansi Zufluss tritt aber ein, sobald der Arbeitnehmer eine Zahlung lainnya meninggal Rechtsstellung eines Aktionrs erhlt. Di der Praxis treten oft Abgrenzungsprobleme auf, wenn die Aktien mit Verfgungsbeschrnkungen versehen sind. An der fr den Zufluss erforderlichen wirtschaftlichen Verfgungsmacht fehlt es jedenfalls, wenn dem Arbeitnehmer die bertragung von Aktien nach amerikanischem Recht rechtlich unmglich ist (BFH-Urt. V. 30.6.2011, BStBl. II, 923). Dagegen knnen schuldrechtliche Beschrnkungen wie z. B. Vertragliche Mindesthaltefristen den Zufluss nicht verhindern, wenn der Arbeitnehmer bereiten die mit den Aktien verbundenen Stimm - und Gewinnbezugsrechte erhalten hat (BMF-Schreiben v. 12.11.2014, Rn 215). Einen Sonderfall der optionshnlichen Vergtungsmodelle stellen die sog. Management Equity Programs (Fhrungskrfte-Beteiligungsprogramme) dar, die immer nur einer ausgesuchten Gruppe von Leistungstrgern angeboten werden. Das Beteiligungsprogramm wird blicherweise unmittelbar nach der bernahme eine Unternehmens durch einen Private-Equity-Investor aufgesetzt und bietet Fhrungskrften die Mglichkeit, sich von Anfang beritahu Treuhandvehikel an der bernommenen Gesellschaft zu beteiligen. Dadurch werden meninggal Fhrungskrfte zu Co-Investoren, die ebenso wie der Private-Equity-Investor von spteren Wertsteigerungen lebih baik daripada im Fall des Weiterverkaufs (Exit) lainnya Brsengangs (IPO) einen hohen Gewinn erzielen knnen. Da die Fhrungskrfte denselben Kaufpreis entrichtet haben, den du Private-Equity-Investor beim Kauf des Unternehmens bezahlt hat, wird ihnen mit der Teilnahme am Beteiligungsprogramm kein lohnsteuerlich relevanter Vorteil zugewendet. Gelingt dann einige Jahre spter der Keluar dari IPO lain, ist ihr Anteil am Erls als Veruerungsgewinn einzuordnen, der unter die Abgeltungssteuer fllt. Streitig perang diesem Zusammenhang allerdings, ob die Bistelung der Beteiligungen aller Fhrungskrfte in der Hand eine einzigen Treuhnders die Weisungsrechte der einzelnen Fhrungskraft dermaen verwssert, dass das wirtschaftliche Eigentum an den Anteilen gar nicht auf die Fhrungskrfte bergeht. Die Finanzverwaltung hatte den Erwerb des wirtschaftlichen Eigentum verneint und den auf die Fhrungskrfte entfallenden Exit-Erls als voll steuerpflichtigen Lohn behandelt. Demgegenber hat der BFH mati Poolung der Treugeberrechte anerkannt und die Anteile den Fhrungskrften von Anfang sebuah steuerlich zugerechnet. Der Gewinn aus dem Verkauf der Anteile unterliegt daher der gnstigeren Abgeltungssteuer (Urt ay 21.5.2014, I R 4212). Einen hnlichen Fall (Beteiligung ber eine Management-GbR) topi das FG Kln ebenfalls zugunsten der Fhrungskrfte entschieden (Urt. V. 20.5.2015, 3 K 325311). Die steuerliche Einordnung von auslndischen Mitarbeiter-Aktienanrechten oder Manajemen-Beteiligungsprogrammen hngt letztlich immer von einer genauen Prfung der Vertragsunterlagen und der tatschlichen Ausgestaltung des Vergtungsmodells ab. Deutsche Finanzmter sind erfahrungsgem nicht immer di der Lage, mati z. T. Recht komplizierten und auf Englisch verfassten Vertrge zutreffend zu wrdigen. Verlangt das Finanzamt nail Ausknfte garder berslockung lainnya (87 Abs 2 AO), sollte man vorsorglich rechtlichen Rat einholen. Gleiches rilt fr die Vertragsgestaltung bei Errichtung des Beteiligungsprogramms. Dr. Reimar Pinkernell LL. M., Bonn (Stand: 29.08.2015) 09.11.2009 Arbeitnehmeraktienoptionen Die Besteuerung des geldwerten Vorteils aus der Ausbung von Aktienoptionen von Dipl.-Wirtschaftsjuristin (FH) Caroline Klotzek dan Dipl.-Kauffr. Aleksandra Lechowicz, Berlin Um Arbeitnehmer an ihr Unternehmen zu binden, geben weltweit viele Unternehmen Arbeitnehmeraktienoptionen (hufig als Stock Options bezeichnet) aus. Empfnger dieser Optionen sind zunehmend nicht mehr nur die Fhrungskrfte. Nachfolgend werden daher die steuerlichen Konsequenzen der Ausbung von Aktienoptionen erlutert. Darber werden Hinweise auf die Besonderheiten bei der Gewhrung von Aktienoptionen im Zusammenhang mit internationalen Arbeitnehmerentsendungen gegeben. Steuerliche Auswirkungen der Aktienveruerung durch den Arbeitnehmer sind nicht Gegenstand dieses Beitrages. 1. Definisi und Unterteilung Arbeitnehmeraktienoptionen liegen vor, wenn ein Unternehmen seinen Arbeitnehmern Beteiligungsrechte an seinem Unternehmen einrumt. Zu einem spteren Zeitpunkt kann der Arbeitnehmer die Aktienoptionen zu einem vorher festgelegten Ausbungspreis realisieren und verbilligte Aktien erwerben. Bisher wurden Aktienoptionen in handelbare und nicht handelbare Aktienoptionen unterteilt. Diese Unterscheidung perang fr den Besteuerungszeitpunkt wichtig. Allerdings hat der BFH (20.11.08, VI R 2505, BStBl II 09, 382) entschieden, dass es fr den Zufluss des geldwerten Vorteils auf diese Unterscheidung nicht mehr ankommt. Handelbare und nichthandelbare Pilihanrechte werden zuknftig gleich behandelt. 2. Besteuerung als Arbeitslohn nach nationalen Regeln Die unentgeltliche bzw. Verbilligte Gewhrung von Arbeitnehmer-Aktienoptionen fhrt im Zeitpunkt der Ausbung zu steuerpflichtigem Arbeitslohn. Bei Auseinanderfallen von Optionsausbung und Gutschrift der Aktien im Depot des Arbeitnehmers fliet der geldwerte Vorteil an dem Tag zu, a dem meninggal Aktien aus dem Depot des Arbeitgebers oder des Dritten ausgebucht und in das Depot des Arbeitnehmers eingebucht werden. Eine Ausnahme gilt bei der so genannten Latihan dan Jual-Ausbungsvariante. Hier ist der Zufluss des geldwerten Vorteils bereits im Zeitpunkt der Ausbung des Aktienoptionsrechts bewirkt. 2.1 Ermittlung des geldwerten Vorteils Der geldwerte Vorteil ermittelt sich aus der Differenz zwischen dem Kurwert und dem vom Arbeitnehmer gezahlten verbilligten Ausbungspreis. Ein geldwerter Vorteil liegt somit erst vor, wenn der Kurswert den vom Arbeitnehmer gezahlten Ausbungspreis bersteigt. Mageblich fr die Bewertung des geldwerten Vorteils ist nicht der Kurswert der Aktie zum Zeitpunkt der berlassung derondern der Wert der Aktie bei Einbuchung in das Depot (BFH 20.11.08, VI R 2505, BStBl II 09, 382). Bei der Ermittlung des geldwerten Vorteils, ist die Steuerbefreiung nach 19a EStG i. H.v. 135 EUR im Kalenderjahr zu bercksichtigen, sofern der Arbeitnehmer die verbilligten Aktienoptionen im Rahmen seines gegenwrtigen Dienstverhltnisses erhlt. Ab 2009 wird fr mati berlassung von Mitarbeiterbeteiligung der steuer - und sozialversicherungsfreie Hchstbetrag von bislang 135 EUR (19a EStG) nach dem neuen 3 Nr. 39 EStG auf 360 EUR erhht. Als Kurswert ist der niedrigste Kurs der Aktie anzuwenden, der am mageblichen Tag an einer deutschen oden einer innerhalb der EUdes EWR gelegenen Wertpapierbrse notiert wurde. Die neben dem Kaufpreis angefallenen Aufwendungen sind nicht bei der Ermittlung des geldwerten Vorteils zu bercksichtigen. Sie stellen Anschaffungskosten dar, die bei der Veruerung bercksichtigt werden. Am 1.3.07 (Tag der Beschlussfassung) erhlt ein Arbeitnehmer Opsi zum verbilligten Erwerb von 100 Mitarbeiteraktien. Der Arbeitnehmer bt die Optionen zum 1.6.08 (Tag der Einbuchung in sein Depot) zu 10 EUR aus. Der Kurswert betrgt 12 EUR. Der geldwerte Vorteil aus Ausbung der Mitarbeiteroptionen fliet dem Arbeitnehmer bei Einbuchung der Aktien di sein Depot am 1.6.08 zu. Der geldwerte Vorteil betrgt 65 EUR (100 Aktien x 12 EUR abzglich 100 Aktien x 10 EUR 200 EUR abzglich Steuerbefreiung di Hhe von 135 EUR). Der geldwerte Vorteil ist im Rahmen der Gehaltsabrechnung im Monat des Zuflusses (Juni 2008) zu versteuern. 2.2 Tarifbegnstigung Im Moment der Gewhrung stellen die dem Arbeitnehmer zugesprochenen Aktienoptionen einen zustzlichen zukunftsorientierten Leistungsanreiz dar. Im Regelfall betrgt mati Laufzeit solcher Anreizplne, d. h. Der Zeitraum zwischen Gewhrung der Aktienoptionen und dem Zeitpunkt der erstmaligen mglichen Ausbung, zwischen zwei und drei Jahren. Aus diesem Grund ist der aus der Ausbung von Aktienoptionen resultierende Arbeitslohn als Vergtung fr eine mehrjhrige Ttigkeit nach 34 EStG unter Anwendung der Fnftelregelung begnstigt zu versteuern (BFH 19.12.06, VI R 13601, BStBl II 07, 456). Mehrjhrig ist eine Ttigkeit wenn sie s minder mindestens zwei Veranlagungszeitrume erstreckt und einen Zeitraum von mehr als zwlf Monaten erfasst. Darber hinaus hat der BFH (18.12.07, VI R 6205, BStBl II 08, 294) ausgefhrt, dass die Tarifermigung i. S. Des 34 EStG auch dann angewendet werden kann, wenn dem Arbeitnehmer wiederholt Aktienoptionsrechte eingerumt worden sind und die jeweilige Opsi nicht in vollem Umfang einheitlich ausgebt worden ist. Falls im zu versteuernden Einkommen auerordentliche Einknfte enthalten sind, ist eine begnstigte Besteuerung dieser auerordentlichen Einknfte nach der Fnftelregelung (34 Abs 1 EStG) mglich. Das bedeutet, dass die auerordentlichen Einknfte des Steuerpflichtigen (geldwerter Vorteil gwV aus der Ausbung von Aktienoptionen) mit dem Steuersatz besteuert werden, der sich ergeben wrde, wenn im Jahr des Bezugs nur 15 der auerordentlichen Einknfte erzielt worden wre: 2.3 Lohnsteuereinbehalt Im Monat des Zuflusses Des geldwerten Vorteils ist dieser im Rahmen der Gehaltsabrechnung der Lohnsteuer zu unterwerfen. Die Tarifbegnstigung kann bereits bei der Erstellung der Gehaltsabrechnung bercksichtigt werden. 2.4 Gewhrung innerhalb eines Konzerns Werden die Optionen bei einem Konzernunternehmen von der Konzernmutter an den Arbeitnehmer gewhrt, gelten die obigen Ausfhrungen entsprechend. Die Konzerntochter ist verpflichtet, Lohnsteuer auf den geldwerten Vorteil abzufhren, denn innerhalb eines Konzerns wird unterstellt, dass die Konzerntochter Kenntnis ber die Optionsgewhrung und die Aktienausbung hat. Der Arbeitnehmer sollte daher verpflichtet werden, mati Optionsgewhrung sowie die Aktienausbung gegenber der Konzerntochter anzuzeigen. Fr den Fall, dass die Lohnsteuer durch die Konzerntochter nicht zutreffend einbehalten werden konnte, ist dies durch diese unverzglich bei dem zustndigen Betriebsstttenfinanzamt mittels 8222Anzeige ber nicht durchgefhrten Lohnsteuerabzug8220 anzuzeigen. Das Finanzamt wird daraufhin die zu wenig erhobene Lohnsteuer ausschlielich vom Arbeitnehmer nachfordern. 2.5 Notwendige Unterlagen Ist die Versteuerung im Rahmen der Gehaltsabrechnung unterblieben, erfolgt die Nachversteuerung im Rahmen der Einkommensteuererklrung des Arbeitnehmers. Einzureichen sind daher die Vereinbarung bermuara verbilligte Gewhrung von Aktien und der Nachweis ber bernyanyi Kauf - sowie ber den Ausbungspreis. Im Fall der Mitarbeiterentsendung sind darber hinaus die Vereinbarung ber tewas vereinbarten Arbeitstage, eine AufstellungReisekalender bermuara Ermittlung der Arbeitstage di Deutschland und im Ausland und die daraus resultierende Aufteilung des auf Deutschland und das Ausland entfallenden geldwerten Vorteils beizufgen. Des Weiteren ist ein Nachweis ber die tatschliche Versteuerung des geldwerten Vorteils, der im Ausland steuerpflichtig ist, zu erbringen. 3. Besteuerung bei Entsendungen Im Fall von entsandten Arbeitnehmern (ekspatriat) wird die Problematik der Aktienoptionsbesteuerung komplizierter. Aus deutscher Sicht sind die Regelungen des Schreibens des BMF (14.9.06, IV B 6 - S 1300 - 36706. BStBl I 06, 532) zu beachten. Die Hhe des geldwerten Vorteils ermittelt sich grundstzlich nach den oben genannten Grundstzen. 3.1 Aufteilung des Arbeitslohns Analog zur Aufteilung des laufenden Arbeitslohns erfolgt die Aufteilung des geldwerten Vorteils aus der Ausbung von Aktienoptionen. Dabei gilt Folgendes: Bei einer unselbststndigen Ttigkeit, die whrend des Veranlagungszeitraumes sowohl im Inland als auch im Ausland ausgebt wurde und bei der ein Teil des Arbeitslohns nach einem DBA freizustellen ist, sind folgende Schritte bei der Ermittlung des steuerpflichtigen Arbeitslohns zu beachten: Zunchst muss geprft Werden, ob mati gezahlte Vergtung unmittelbar der Ttigkeit im Inland oder im Ausland zugeordnet werden kann. Dies ist regelmig bei Reisekosten, Auslandszulagen, projektbezogenen Erfolgsprmien dll der Fall. Der nicht direkt zuzuordnende (verbleibende) Arbeitslohn ist nach den vertraglich vereinbarten Arbeitstagen aufzuteilen. Die vertraglich vereinbarten Arbeitstage werden wie folgt ermittelt: Kalendertage pro Jahr .. Tage, sebuah denen keine Arbeitsverpflichtung vorliegt (Urlaubs-, Wochenend - und Feiertage dll.) Teilt man den verbleibenden Arbeitslohn durch die vereinbarten Arbeitstage, erhlt man den steuerpflichtigen Arbeitslohn pro Tag. Dieser ist dann mit den vereinbarten auf das Ausland entfallenden Tagen zu multiplizieren. Falls im Arbeitsvertrag die Anzahl der Arbeitstage nicht vereinbart wurde, ist auf die Tage, sebuah denen mati Ttigkeit tatschlich ausgebt wurde, abzustellen. Sollten keine Angaben ber die Arbeitstage vorliegen, ist eine Schtzung der vereinbarten Arbeitstage pro Jahr vorzunehmen. Die geschtzten Arbeitstage werden anhand der obigen Formel mit durchschnittlichen Urlaubs - und Feiertagen berechnet. Di der Verwaltungspraxis wird gewhnlich von 220 Arbeitstagen pro Kalenderjahr ausgegangen. Fr die Aufteilung des Arbeitslohns bei Entsendungsfllen der auf Deutschland bzw. Das Ausland entfllt, ist der Zeitraum zwischen dem Zeitpunkt der Optionsgewhrung und dem Zeitpunkt der erstmalig mglichen Ausbung (sog. Vesting) magebend. Besondere Bestimmungen fr die Aufteilung des geldwerten Vorteils gelten, wenn ein Arbeitnehmer in den Ruhestand geht oder aus dem Unternehmen ausscheidet. Tritt der Mitarbeiter di den Ruhest dan di atas beenet lainnya. Arbeitsverhltnis vor dem Zeitpunkt der erstmalig mglichen Ausbung, jadi ist der geldwerte Vorteil nur fr den Zeitraum zwischen der Gewhrung und der Beendigung der aktiven Ttigkeit bzw. Beendigung des Arbeitsverhltnisses zu bercksichtigen. Fr die Ermittlung des geldwerten Vorteils sowie dessen Aufteilung ist der Wechsel der Steuerpflicht whrend des Zeitpunkts der Optionsgewhrung und dem Zeitpunkt der erstmalig mglichen Ausbung unbeachtlich. 3.2 Progressionsvorbehalt Der Anteil des geldwerten Vorteils, der auf die Ttigkeit im Ausland entfllt, wird gem den Regelungen des entsprechenden DBA von der Besteuerung di Deutschland freigestellt. Allerdings wird er in die Berechnung des anzuwendenden persnlichen Steuersatzes einbezogen (sog Freistellung unter Progressionsvorbehalt). Nach 50d Abs. 8 EStG wird die Freistellung aber nur dann gewhrt, wenn der Nachweis der Besteuerung aus dem Ausland erbracht wird. 3.3 Fallkonstellationen Bei Auslandsentsendungen sind folgende Flle denkbar: 4. Praxishinweise Bei Mitarbeiterentsendungen empfiehlt es sich, matikan Ermittlung des geldwerten Vorteils mit dem Ausland abzustimmen, um so eine Doppelbesteuerung bzw. Doppelte Nichtbesteuerung zu vermeiden. Ein Abgleich mit dem Ausland ist insbesondere deshalb wichtig, weil es unterschiedliche Besteuerungszeitpunkte (Zeitpunkt der Gewhrung - Schweiz, Zeitpunkt der erstmalig mglichen Ausbung - Niederlande, Zeitpunkt der tatschlichen Ausbung - Deutschland, Zeitpunkt des Verkaufs der Aktien selbst - USA), Bewertungsmethoden und Steuervorteile gibt. Aktuell beabsichtigt z. B. die Slowakei ab 2010 den Zeitpunkt der Besteuerung von dem Zeitpunkt der erstmalig mglichen Ausbung auf den Zeitpunkt der tatschlichen Ausbung umzustellen. Weiterhin kann es zu Qualifikationskonflikten kommen, wenn zum Beispiel das Ausland die Besteuerung geldwerter Vorteile aus Aktienoptionen berhaupt nicht geregelt hat (zum Beispiel Russland) oder diese als Einknfte aus Kapitalvermgen qualifiziert (zum Beispiel Polen). Um Arbeitnehmer an ihr Unternehmen zu binden, geben weltweit viele Unternehmen Arbeitnehmeraktienoptionen (hufig als Stock Options bezeichnet) aus. Empfnger dieser Optionen sind zunehmend nicht mehr nur die Fhrungskrfte. Nachfolgend werden daher die steuerlichen Konsequenzen der Ausbung von Aktienoptionen erlutert. Darber werden Hinweise auf die Besonderheiten bei der Gewhrung von Aktienoptionen im Zusammenhang mit internationalen Arbeitnehmerentsendungen gegeben. Steuerliche Auswirkungen der Aktienveruerung durch den Arbeitnehmer sind nicht Gegenstand dieses Beitrages. Quelle: Ausgabe 11 2009 Seite 312 ID 131373 Mehr zum Thema PIStB-Newsletter Abonnieren Sie alle Beitraumlge aus PIStB als kostenlosen Service per E-Mail. gt mehr 06.01.2012 Grenzberschreitende Arbeitnehmerttigkeit Steuerrechtliche Betrachtung von Mitarbeiterentsendungen nach Russland 07.03.2017 Online-Seminar Vereins(steuer)recht kompaktGW Pharmaceuticals Plc American Depositary Shares Quote Summary Data Company Description (as filed with the SEC) GW Pharmaceuticals plc was founded in 1998 and is a public limited company incorporated under the laws of England and Wales. Saham biasa kami diperdagangkan di Alternative Investment Market atau AIM, pasar yang dioperasikan oleh London Stock Exchange plc, di bawah simbol GWP pada tanggal 28 Juni 2001. Pengakuan saham biasa kami untuk diperdagangkan di AIM dibatalkan dengan efek dari 7.00 pagi pada tanggal 5 Desember 2016. Pada tanggal 1 Mei 2013, kami menyelesaikan penawaran umum perdana saham American Depositary Shares atau ADSs di NASDAQ Global Market. ADS kami diperdagangkan dengan simbol GWPH. Kantor eksekutif kami yang terdaftar dan utama berlokasi di Sovereign House, Vision Park, Chivers Way, Histon, Cambridge, CB24 9BZ, Inggris, nomor telepon umum kami adalah (44) 1223 266-800 dan alamat internet kami saling berkelana. Situs web kami dan informasi yang terkandung di atau dapat diakses melalui situs web kami bukan merupakan bagian dari dokumen ini. Lebih. Risk Grade Dimana GWPH sesuai dengan grafik risiko Konsensus Rekomendasi Info Tambahan Informasi Analis Pialang Riset sebelum anda trading Ingin bertransaksi FX Edit Favorites Masukkan hingga 25 simbol yang dipisahkan dengan koma atau spasi pada kotak teks di bawah ini. Simbol ini akan tersedia selama sesi Anda untuk digunakan pada halaman yang berlaku. 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