Definisi of delta dalam pilihan perdagangan

Apa Pilihan Pilihan Delta Delta - Pilihan Definisi Delta mengukur sensitivitas harga opsi terhadap perubahan harga saham yang mendasarinya. Pilihan Delta - Pendahuluan Mungkin hal yang paling eksotis yang pernah Anda pelajari dalam options trading adalah pilihan greeks. Dalam istilah awam, delta adalah opsi yunani yang memberi tahu Anda berapa banyak uang pilihan saham akan naik atau turun nilainya dengan kenaikan 1 atau penurunan saham mendasar, yang juga berarti jumlah keuntungan yang akan Anda hasilkan bila saham dasar Naik. Ini berarti semakin tinggi nilai delta yang dimiliki opsi saham, semakin besar pula kenaikan setiap saham di saham. Opsi saham dengan opsi delta 0,7 diperkirakan akan naik 0,70 dengan kenaikan 1 saham yang mendasarinya. Nilai opsi saham paling dipengaruhi oleh perubahan harga saham yang mendasarinya, membuat nilai delta opsi saham opsi tunggal yang paling penting yang dapat dipahami orang Yunani dalam perdagangan pilihan. Di mana Untuk Mendapatkan Delta Pilihan Anda bisa mendapatkan nilai delta, dan juga pilihan opsi lain dari jenis rantai pilihan yang dikenal sebagai Pricer, yang tersedia di semua broker pilihan online terkemuka. Berikut adalah contoh pilihan pricer yang diambil dari Optionsxpress. Pilihan Delta - Karakteristik Pilihan Negatif Positif Pilihan Nilai Delta nilai delta baik positif maupun negatif. Call Options memiliki nilai delta positif yang menunjukkan bahwa ia akan memperoleh nilai secara proporsional dengan keuntungan pada nilai saham yang mendasarinya. Put Options memiliki nilai delta negatif yang menunjukkan bahwa ia akan kehilangan nilai karena stok dasarnya meningkat. Sebaliknya, opsi panggilan dengan nilai delta positif turun dalam harga karena saham yang mendasarinya turun dan menempatkan opsi dengan nilai delta negatifnya naik dalam harga karena saham yang mendasarinya turun. Singkatnya, nilai delta positif menjadi menguntungkan karena saham naik dan nilai delta negatif menjadi menguntungkan karena saham turun. Pilihan Pilihan Delta Moneyness Pilihan nilai delta meningkat seiring pilihan semakin banyak In The Money (ITM) dan mengurangi karena pilihan semakin banyak Out Of The Money (OTM). Pada The Money Options, tidak masalah call atau put options, memiliki nilai delta 0,5, menunjukkan 50 kesempatan untuk mengakhiri In The Money atau Out Of The Money. Pelajari tentang Opsi Moneyness sekarang. Pilihan Delta Time to Expiration Bila ada waktu yang lebih rendah untuk kadaluarsa, kemungkinan pilihan tetap berada dalam keadaan uang yang berlaku saat kadaluarsa meningkat. Ini berarti bahwa semakin dekat dengan opsi kedaluwarsa, semakin besar kemungkinan pilihan uang akan tetap berada pada uang dengan kadaluarsa dan keluar dari pilihan uang yang tersisa dari uang dengan kadaluarsa. Dengan demikian, semakin dekat kadaluwarsa, semakin tinggi pilihan nilai delta dari pilihan uang dan semakin rendah nilai delta dari uang akan berada pada harga strike yang sama. Pelajari tentang Opsi Kadaluarsa sekarang. Tingkat Perubahan Pilihan Pilihan Delta delta nilai berubah karena semakin banyak uang atau keluar dari uang. Tingkat perubahan ini diatur oleh opsi lain yang dikenal sebagai Gamma Gamma. Pilihan Delta - Apa yang Disarankan Ada 2 cara utama untuk melihat opsi delta yang dimaksud. Ini merupakan indikasi pertama seberapa besar nilai opsi akan bergerak dengan pergerakan 1 di saham dasar (semua lainnya sama, mengabaikan volatilitas), kedua, ini juga merupakan indikasi kemungkinan perkiraan bahwa opsi akan berakhir. Uang (ITM) habis masa berlakunya. Pilihan dengan nilai delta 1 adalah penetapan harga dalam 100 probabilitas berakhirnya In The Money pada saat kadaluarsa. Pilihan dengan nilai delta 0,5 adalah harga dalam probabilitas 50 untuk mengakhiri In The Money dengan kadaluarsa. Pilihan Delta - Indikasi Perubahan Relatif Aplikasi delta pilihan yang paling langsung dan penting adalah indikasi perubahan relatif terhadap harga saham yang mendasarinya. Nilai delta opsi positif berarti harga opsi bergerak ke arah yang sama dengan harga saham sementara nilai opsi delta negatif berarti harga opsi bergerak berbanding terbalik dengan pergerakan saham yang mendasarinya. Saat Anda membeli opsi panggilan. Yang memiliki nilai delta pilihan positif, Anda menghasilkan uang saat persediaan naik dan kehilangan uang saat stok turun dalam proporsi yang sama. Bila Anda membeli opsi put. Yang memiliki nilai delta pilihan negatif, Anda menghasilkan uang saat stok turun dan kehilangan uang saat stok naik. Bila Anda membeli opsi panggilan, Anda membeli delta opsi positif saat membeli delta opsi negatif saat Anda membeli opsi opsi. Sebaliknya, saat Anda menulis opsi panggilan, Anda memperoleh delta opsi negatif saat Anda memperoleh opsi delta pilihan saat Anda menulis opsi put. Nilai Delta juga memungkinkan Anda menghitung perkiraan keuntungan atau kerugian nilai dengan pergerakan 1 di saham dasar. Jika Anda membeli 1 opsi kontrak call dengan nilai delta sebesar 0,7, ini berarti bahwa setiap opsi menguat sekitar 0,70 jika saham di bawahnya naik 1. Karena 1 kontrak mewakili 100 saham, setiap kontrak opsi panggilan tersebut mendapatkan 70 dengan 1 Keuntungan di saham yang mendasarinya. Demikian pula, jika Anda membeli 1 kontrak opsi put dengan nilai delta 0,7, Anda menghasilkan 70 untuk setiap 1 tetes stok yang mendasarinya. Perhitungan ini hanya perkiraan karena nilai delta berubah sepanjang waktu bahkan saat saham bergerak dan harga opsi juga dipengaruhi oleh volatilitas tersirat. Karena pilihan nilai delta adalah rasio berapa banyak opsi akan bergerak dalam kaitannya dengan saham yang mendasarinya, nilai delta menunjukkan berapa banyak saham yang sesuai yang Anda beli dengan opsi tersebut. 2 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,5 memiliki total 200 x 0,5 100 delta. 100 delta berarti Anda mengendalikan secara tepat pergerakan tepat 100 saham yang mendasarinya dan oleh karena itu hampir sama baiknya dengan membeli 100 saham (ketika saham yang mendasari naik 1, opsi naik total 100). Jika Anda membeli 10 kontrak opsi put dengan nilai delta -0,75, Anda secara efektif memiliki 1000 x 0,75 750 saham. Dengan pemikiran ini, Anda dapat menghitung jumlah opsi yang tepat untuk dibeli agar bisa efektif lama atau pendek dengan jumlah saham tertentu. Jika Anda ingin memiliki 1000 saham yang panjang, Anda dapat membeli 20 kontrak dengan opsi panggilan uang dengan nilai delta 0,5 (1000 50 20) atau Anda bisa membeli 13 kontrak opsi uang dengan nilai delta 0,77 (1000 77 13). Aplikasi penting lainnya untuk mengetahui nilai delta yang tepat dan dengan demikian berapa banyak pilihan akan bergerak dalam kaitannya dengan underlying stock-nya adalah memungkinkan Anda menghitung jumlah pilihan yang tepat yang Anda perlukan untuk melakukan delta neutral hedging. Dengan memiliki posisi netral delta, Anda memastikan bahwa nilai posisi Anda tetap stagnan tidak peduli ke arah mana saham mendasar dan berguna saat kondisi pasar untuk sementara berbahaya. Pilihan Delta - Probability Of Ending In The Money Cara lain untuk melihat opsi delta adalah mendekati probabilitas bahwa pilihan akan berakhir di The Money pada saat kadaluarsa. Jauh di dalam pilihan uang memiliki nilai delta 1 atau mendekati 1, yang berarti bahwa ia memiliki hampir 100 kesempatan untuk tetap berada di uang dengan kadaluarsa. Pada pilihan uang memiliki nilai delta 0,5 atau 50, yang berarti bahwa ia memiliki kesempatan 5050 untuk mengakhiri uang dengan kadaluarsa karena saham dapat bergerak lebih tinggi atau lebih rendah dari harga tersebut. Nilai dari informasi ini adalah memungkinkan Anda menilai risiko mengambil posisi opsi tertentu. Dari pilihan uang dengan nilai delta sekitar 0,25 saja sebenarnya memberi tahu Anda bahwa mungkin hanya ada 25 kemungkinan opsi yang berakhir dengan uang dengan kadaluarsa Anda kemudian dapat menimbang kekuatan harapan Anda terhadap risiko yang tersirat dalam Pilihan nilai delta dan pilih opsi yang sesuai dengan harapan anda. Misalnya, jika Anda menduga kesempatan mengumpulkan saham, Anda akan membeli opsi panggilan pada saham itu dengan tidak sekurang-kurangnya 50 kesempatan untuk mengakhiri nilai uang atau delta minimal 0,5 dan di atas. Pilihan Khas Nilai Delta Meskipun pilihan tepat nilai delta hanya dapat diturunkan dengan perhitungan yang tepat dengan menggunakan model penetapan harga opsi seperti Model Black-Scholes, pedagang opsi yang berpengalaman biasanya memperkirakan nilai ini menggunakan aturan jempol berikut: 1. Di opsi Uang Memiliki pilihan nilai delta 0,5. 2. Opsi Uang Di Terdekat di Pilihan memiliki nilai delta mendekati 0,75. 3. Selanjutnya Deeper In The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,9. 4. Deep In The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 1. 5. Out Of The Money Options memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,25. 6. Selanjutnya lebih jauh dari pilihan uang memiliki pilihan nilai delta mendekati 0,1. 7. Jauhi Pilihan Uang memiliki pilihan nilai delta mendekati 0. Perlu diketahui bahwa ini hanyalah perkiraan yang sangat kasar untuk referensi cepat. Jika Anda memerlukan nilai delta yang tepat untuk lindung nilai atau manajemen perdagangan yang tepat, Anda perlu menggunakan Model Black-Scholes. Catatan. Kolom putih menunjukkan pilihan The Money. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pilihan Faktor utama Delta 2 mempengaruhi nilai opsi delta Waktu sampai kadaluwarsa dan Pilihan Uang. Kami telah membahas efek Pilihan Opsi Moneyness on Options Delta secara ekstensif di atas. Secara umum, Pilihan Delta meningkat karena pilihan semakin banyak dalam uang dan menurun seiring pilihannya semakin banyak keluar dari uang. Opsi Delta of In The Money juga meningkat saat pendekatan kadaluarsa dan opsi delta dari pilihan uang berkurang saat pendekatan kadaluarsa. Berpikir dalam hal pilihan delta yang mewakili probabilitas untuk mengakhiri uang pada saat kadaluarsa, tidak sulit untuk memahami mengapa opsi delta dalam opsi uang mendekati 100 saat kadaluarsa mendekati dan mengapa opsi delta dari pilihan uang mendekati 0 sebagai Kadaluarsa mendekati Mengetahui bahwa istilah yang lebih dekat dalam opsi saham uang memiliki nilai delta lebih tinggi daripada opsi jangka panjang dengan harga strike yang sama memungkinkan Anda memilih opsi yang benar untuk mengoptimalkan keuntungan pada periode holding yang Anda harapkan. Jika Anda mengharapkan sebuah saham rally dalam beberapa hari, Anda akan membeli opsi jangka lebih dekat daripada opsi jangka panjang untuk mengembalikan keuntungan yang lebih tinggi pada pergerakan saham yang sama. Contoh. Dengan asumsi perdagangan perusahaan XYZ pada tanggal 30 pada 1 Januari 2008. Tanggal berakhirnya opsi pemogokan Jan 25 opsi memiliki nilai delta 0,75 dan opsi pemogokan harga pada bulan kedelapan 25 memiliki nilai delta 0,7. Dengan asumsi XYZ meningkat menjadi 32 dalam waktu 2 hari. Jan 25 Panggilan naik oleh. 2 x 0,75 1,50 Mar 25 Panggilan naik oleh. 2 x 0.7 1.40 Menghitung Pilihan Agregat Delta Bila Anda memiliki portofolio dengan banyak pilihan opsi saham pada satu saham, ada gunanya untuk mengetahui apakah nilai portofolio Anda akan naik atau turun dengan pergerakan di saham yang mendasarinya. Hal ini juga berguna untuk mengetahui apakah portofolio Anda akan berjalan dengan baik atau tidak jika pasar secara keseluruhan naik atau turun. Anda melakukan ini dengan menggabungkan delta opsi total dalam portofolio Anda. Secara umum, ketika pasar secara keseluruhan bullish, portofolio Anda akan berjalan dengan baik jika memiliki delta opsi agregat yang positif dan bila pasar secara keseluruhan bearish, portofolio Anda akan berjalan dengan baik jika memiliki delta opsi agregat negatif. Pilihan Agregat Delta juga dikenal sebagai Position Delta. Menghitung pilihan agregat delta sangat sederhana. Anda cukup mencantumkan semua nilai delta dari semua opsi dalam portofolio Anda dan menjumlahkan semuanya akan dilakukan. Contoh Pilihan Portofolio Perdagangan 1Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Strategi Perdagangan: Memahami Posisi Delta Gambar 2: Opsi-opsi pilihan terbatas dari Samppip Hipotesis. Pada titik ini, Anda mungkin bertanya-tanya apa nilai delta ini memberitahu Anda. Mari kita gunakan contoh berikut untuk membantu menggambarkan konsep delta sederhana dan makna dari nilai-nilai ini. Jika opsi panggilan SampP 500 memiliki delta 0,5 (untuk opsi di dekat atau di uang), langkah satu poin (yang bernilai 250) dari kontrak berjangka yang mendasari akan menghasilkan perubahan 0,5 (atau 50) Senilai 125) dengan harga call option. Nilai delta 0,5, oleh karena itu, memberi tahu Anda bahwa untuk setiap 250 perubahan nilai futures yang mendasarinya, opsi akan berubah nilainya sekitar 125. Jika Anda sudah lama memilih opsi ini dan kontrak berjangka SampP 500 naik satu poin, Anda Call option akan mendapatkan nilai sekitar 125, dengan asumsi tidak ada variabel lain yang berubah dalam jangka pendek. Kita katakan kira-kira karena sebagai gerakan yang mendasarinya, delta akan berubah juga. Sadarilah bahwa karena pilihan semakin jauh dalam uang, delta mendekati 1.00 untuk panggilan dan 1.00 di atas put. Pada ekstrem ini ada hubungan one-for-one yang dekat atau aktual antara perubahan harga perubahan mendasar dan perubahan harga opsi. Akibatnya, pada nilai delta 1,00 dan 1,00, opsi tersebut mencerminkan hal yang mendasar dalam hal perubahan harga. Ingat juga bahwa contoh sederhana ini mengasumsikan tidak ada perubahan pada variabel lain seperti berikut ini: Delta cenderung meningkat saat Anda mendekati berakhirnya opsi near atau at-the-money. Delta tidak konstan, sebuah konsep yang berkaitan dengan gamma (pengukuran risiko lainnya), yang merupakan ukuran laju perubahan delta yang diberi pergerakan oleh yang mendasarinya. Delta dapat berubah mengingat adanya perubahan volatilitas tersirat. Panjang Vs. Pilihan Pendek dan Delta Sebagai transisi untuk melihat posisi delta, mari kita lihat dulu bagaimana posisi pendek dan panjang sedikit mengubah gambar. Pertama, tanda negatif dan positif untuk nilai delta yang disebutkan di atas tidak menceritakan keseluruhan cerita. Seperti yang ditunjukkan pada gambar 3 di bawah ini, jika Anda lama menelepon atau memasang (artinya Anda membelinya untuk membuka posisi ini), maka put akan delta negatif dan delta panggilan positif, posisi sebenarnya kami akan menentukan delta Dari pilihan seperti yang terlihat dalam portofolio kami. Perhatikan bagaimana tanda-tanda itu terbalik untuk short put dan short call. Gambar 3: Tanda rambu untuk opsi panjang dan pendek. Tanda delta dalam portofolio Anda untuk posisi ini akan positif, bukan negatif. Hal ini karena nilai posisi akan meningkat jika terjadi kenaikan yang mendasarinya. Demikian juga, jika Anda memiliki posisi panggilan pendek, Anda akan melihat tanda itu terbalik. Panggilan singkat sekarang mengakuisisi delta negatif, yang berarti jika kenaikan yang mendasari, posisi panggilan pendek akan kehilangan nilai. Konsep ini membawa kita ke posisi delta. (Banyak seluk beluk yang terlibat dalam pilihan perdagangan diminimalkan atau dihilangkan saat memperdagangkan opsi sintetis. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Pilihan Sintetis Memberikan Keuntungan Nyata.) Posisi Delta Delta Posisi dapat dipahami dengan mengacu pada gagasan rasio lindung nilai. Intinya, delta adalah rasio lindung nilai karena ia memberi tahu kita berapa banyak opsi kontrak yang dibutuhkan untuk melakukan lindung nilai posisi jangka panjang atau pendek di underlying. Misalnya, jika opsi on-the-money call memiliki nilai delta sekitar 0,5 - yang berarti bahwa ada kemungkinan 50 opsi akan berakhir dalam uang dan kemungkinan 50 akan berakhir dari uang - maka delta ini Mengatakan kepada kita bahwa dibutuhkan dua opsi panggilan langsung untuk melakukan lindung nilai pada satu kontrak singkat yang mendasarinya. Dengan kata lain, Anda memerlukan dua opsi panggilan panjang untuk melakukan lindung nilai pada satu kontrak berjangka pendek. (Dua opsi panggilan panjang x delta 0,5 posisi delta 1,0, yang sama dengan satu posisi futures pendek). Ini berarti bahwa kenaikan satu poin di futures SampP 500 (kerugian 250), yang Anda pendek, akan diimbangi dengan keuntungan satu poin (2 x 125 250) untuk nilai dua opsi panggilan panjang. Dalam contoh ini kita akan mengatakan bahwa kita adalah posisi-delta netral. Dengan mengubah rasio panggilan ke jumlah posisi yang mendasari, kita bisa mengubah posisi ini delta baik positif maupun negatif. Misalnya, jika kita bullish, kita bisa menambahkan panggilan panjang yang lain, jadi kita sekarang delta positif karena strategi keseluruhan kita akan meningkat jika futures naik. Kita akan memiliki tiga panggilan panjang dengan delta masing-masing 0,5, yang berarti kita memiliki delta posisi panjang bersih sebesar 0,5. Di sisi lain, jika kita bearish, kita bisa mengurangi lama panggilan kita ke satu, yang sekarang kita akan membuat kita delta posisi pendek bersih. Ini berarti bahwa kita bersih berjangka pendek oleh -0,5. (Sekali Anda merasa nyaman dengan konsep-konsep yang disebutkan di atas, Anda dapat memanfaatkan strategi perdagangan yang maju. Ketahui lebih jauh dalam Menangkap Keuntungan Dengan Netral Netral Posisi-Delta.) Garis Bawah Untuk menafsirkan nilai delta posisi, Anda harus terlebih dahulu memahami konsep yang sederhana. Faktor risiko delta dan hubungannya dengan posisi long dan short. Dengan dasar-dasar ini, Anda dapat mulai menggunakan delta posisi untuk mengukur bagaimana net-long atau net-short mendasari Anda saat mempertimbangkan keseluruhan portofolio pilihan Anda (dan futures). Ingat, ada resiko kerugian dalam trading options dan futures, jadi hanya trade dengan risk capital. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan.